TÜPRAŞ – Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) hisseleri için aracı kurumlardan yeni hedef fiyat ve analiz raporları gelmeye devam ediyor. 24 Aralık 2024 tarihinde yayınlanan 2025 yılı görünüm raporunda, Tüpraş için güçlü operasyonel performans ve yüksek potansiyel öngörülüyor.
Aracı Kurum Analizi ve Hedef Fiyatı
Tacirler Yatırım, Tüpraş için hedef fiyatını 208,10 TL olarak belirledi ve hissede “Al” tavsiyesini yineledi. Mevcut piyasa fiyatı olan 142,50 TL üzerinden %46,03 prim potansiyeli öngörülüyor.
Tüpraş’ın Operasyonel ve Finansal Performansı
- Üretim ve Kapasite Kullanımı:
Tüpraş, İzmit, İzmir, Kırıkkale ve Batman’daki dört rafinerisinde toplam 30 milyon tonluk ham petrol işleme kapasitesine sahip. 2024 üçüncü çeyrek itibarıyla kapasite kullanım oranı %101 seviyesine ulaştı. - Kâr Durumu:
3Ç24’te yıllık bazda %22 azalarak 7,7 milyar TL net kâr açıkladı. Net kârdaki gerileme, azalan rafineri ürün marjları ve daralan ham petrol fiyat farklarına bağlandı. - Temettü Politikası:
2024 yılında toplam 43 milyar TL temettü dağıtıldı. Şirket, ortalama %80 temettü dağıtım oranı hedefini sürdürüyor. - 2024 ve 2025 Beklentileri:
- 2024 Beklentileri: 26 milyon ton üretim, 30 milyon ton satış, %85-90 kapasite kullanım oranı ve 400 milyon USD yatırım harcaması.
- Ürün Marjı: Şirketin 2024 ürün marjı beklentisi 12 $/v seviyesinde.
Değerlendirme
Tüpraş, güçlü operasyonel performansı ve iç talepteki olumlu eğilimle dikkat çekiyor. Ürün marjlarında toparlanma ve yüksek kapasite kullanımı, şirketin gelecek dönemdeki büyüme potansiyeline işaret ediyor. Tacirler Yatırım’ın analizine göre, Tüpraş hisseleri mevcut fiyat seviyesiyle uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir fırsat sunuyor.
Hedef Fiyat ve Prim Potansiyeli:
- Hedef Fiyat: 208,10 TL
- Mevcut Fiyat: 142,50 TL
- Prim Potansiyeli: %46,03
Tavsiye: Al
**Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
